Fotokollaaž: Pilgrim Kirjastus + baona, Getty Images Signature + Canva.com

Finantskoolitaja ja motivatsioonikõneleja Tony Robbins on tagasi uue raamatuga “Investeerimise püha graal”, kus maailma parimad investorid paljastavad oma strateegiad finantsvabaduse saavutamiseks. 

Paljude kümnendite jooksul on triljonid dollarid “tarka raha“ teeninud suurt tootlust erakapitali-, erakrediidi-, riskikapitaliinvesteeringute ja muude alternatiivsete investeeringute pealt. Robbins on ühendanud jõud CAZ Investmentsi rajaja Christopher Zookiga ja intervjueerinud rohkem kui tosinat maailma paremikku kuuluvat alternatiivsete investeeringute eksperti, kes kollektiivselt juhivad rohkem kui poolt triljonit dollarit oma investoritele kuuluvat raha.

Avaldame lugemiseks katkendi raamatu esimesest peatükist.

Püha graali otsides

Viimase kümne aasta jooksul on mul olnud privileeg olla autoriks kahele New York Timesi bestsellerile personaalrahanduse teemal („Raha: valitse mängu“ [Pilgrim, 2017] ja „Kõigutamatu“ [Pilgrim, 2018]). Mõlemad olid edukad ja mitte seepärast, et ma olen valdkonnas ekspert, vaid kuna mul leidub midagi olulist… ligipääs!

Olen töötanud neli kümnendit elu- ja äristrateegina ning see on mulle kinkinud ligipääsu paljudele maailma kõige vahedamatele mõistustele rahanduse vallas ning mitmed neist juhtuvad olema ka mu töö fännid. Mulle on avanenud võimalus maha istuda koos selliste finantsmaailma titaanidega nagu Alan Greenspan, Ray Dalio, kadunud Jack Bogle, Paul Tudor Jones ja lugematud teised ning õppida neilt vahendite, taktikate ja mõtteviiside kohta, mida igaüks oma eluetapist hoolimata saaks – ja peaks – rakendama oma teekonnal finantsvabaduseni. Nad pühendasid mulle heldelt oma aega ja nende põhimõtted aitasid mul kirja panna need kolm kasulikku raamatut. Ma julgustan sind ka esimesed kaks läbi lugema, kui sa pole seda veel teinud.

Ma otsustasin rahaasjadesse süveneda peale 2008. aasta finantskriisi, kui maailma majandus oli kokkukukkumise äärel, seda võrdlemisi väheste inimeste hoolimatu käitumise ja ahnuse tõttu. Majanduslangus mõjutas valusalt meid kõiki ja ka mina polnud erandiks. Mu telefon helises pidevalt ja ma pidin sõpradele ja sugulastele nõu andma, kuidas tulla toime töökohast ilmajäämise, kodu kaotamise ja pensioniplaanide koostvarisemisega. See torm räsis kõigi elusid alates juuksurist ja lõpetades miljardäriga, põhjustades erineval määral hävingut.

Ma pole kunagi leppinud tingimuste ohvriks olemisega, seega otsustasin ma kohe midagi ära teha, et saada osaks lahendusest. Saatjaks tervemõistuslik skeptitsism, asusin ma vastust otsima kõige olulisemale küsimusele, mis seisis rahaliselt kirjaoskamatu ühiskonna ees: kas mäng on endiselt võidetav? Kas tüüpiline investor suudaks finantskriisijärgses maailmas investeerimismängus võitjaks tulla? Kas keskmine inimene võiks saada rahaliselt vabaks ka siis, kui ta ei müü kunagi maha oma ettevõtet, ei saa suurt pärandust ega võida loteriil? Olles intervjueerinud rohkem kui viitkümmet rahandusilma tipptegijat ja kuulanud uuesti läbi sajad tunnid intervjuusalvestusi, oli mu küsimuse vastuseks kindel JAH! Kuigi need titaanid, keda ma intervjueerisin, tutvustasid vägagi erinevaid lähenemisi, olid nad ühel nõul teatud vääramatute reeglite ja teguviiside osas, mida investor peab järgima (või vältima), et mängus võitjaks tulla.

Kuigi mulle tutvustati mitmeid põhimõtteid, kordusid nende suurkujude jutus eelkõige järgmised neli:

1. Esiteks: ära kaota. Nagu on tabavalt öelnud Warren Buffett: „Reegel number üks: ära kaota raha. Reegel number kaks: vaata reeglit number üks.“ Kui sa kaotad halva investeeringu tulemusena 50% oma rahast, pead teenima 100%, et algsummani tagasi jõuda. Üks asi, mis on kõigi nende edukate investorite puhul ühine, on teadmine, et vahel nad ikkagi kaotavad (jah, isegi Buffett). Kuid nad katsuvad vältida suuri kaotusi ja asjatuid riske, mistõttu ei paiguta nad ühte investeeringusse kunagi väga suurt protsenti oma rahast, mis viib meid teise põhimõtteni.

2. Teiseks pead järgima varade paigutuse tuumpõhimõtet: sa pead oma varad jaotama eri tüüpi investeeringute vahel, millel on erinev riski ja tootluse suhe. Kui ma istusin maha koos kadunud David Swenseniga, selle mehega, kes võttis üle Yale’i ülikooli saja-aastase sihtkapitalifondi ja kasvatas selle miljardilt dollarilt 31 miljardini, selgitas ta mulle, et 90% ulatuses vastutab just sinu varade paigutus investeeringute tootluse eest. Nagu sa peagi näed, lähenevad ülirikkad eraisikud ja suurimad institutsionaalsed investorid varade paigutusele hoopis teisiti kui tüüpiline investor.

3. Kolmandaks pead võimaluse korral alati otsima võimalusi, millega kaasneb „asümmeetriline“ riski ja tootluse suhe. Targad investorid otsivad investeeringuid, kus potentsiaalne preemia ületab kaotusriski. Mu hea sõber ja legendaarne kaupleja Paul Tudor Jones otsib vaid selliseid võimalusi, kus riski ja tootluse suhe on tema arust viis ühele. Ehk ta riskib ühe dollariga, et teenida viis. Nii võib ta eksida rohkem kordi kui märki tabada, ent ikkagi edukas olla.

4. Neljandaks ja viimaseks põhimõtteks on hajutatus. Sa tahad, et sulle kuuluks mitmeid erinevaid investeeringute tüüpe (aktsiad, võlakirjad, kinnisvara, börsivälised osakud jms) ja su portfell sisaldaks erinevaid varaklasse, geograafilisi piirkondi, ajaskaalasid jne.

/—/

Selle targa rahamängu üks „kuulsuste halli“ liikmeid on minu sõber Ray Dalio. Teda võib makroteguritele keskenduvate riskimaandamisfondide haldurite seas pidada Michael Jordaniks. Kõigi aegade parimaks. Ray rajas Bridgewateri, maailma suurima riskimaandamisfondi (196 miljardit dollarit*) ning ta on näidanud suurepäraseid tulemusi nii headel kui halbadel aegadel. Aastal 2008, kui turg kukkus lausa 37%, suutis Bridgewater langustrendi vältida ja kinkis investoritele 9,4% aastatootlust. Nende fond Pure Alpha on alates rajamisest 1991. aastal andnud keskmist aastatootlust 11% (S&P 500 oma on umbes 7%). Pole vist vaja öeldagi, et kui sa üle 30 aasta järjekindlalt turgu edestad ja seda päris suure marginaaliga, saab sinust fondijuht, kelle juurde tulevad maailma kõige jõukamad investorid, olgu nendeks siis maailma kõige rikkamate riikide varafondid või kõige mõjukamad miljardärid. Ray telefoninumber on neile kõigile teada.

Juba ligi kümme aastat tagasi õpetas ta mulle, mida ta peab eduka investeerimise kõige tähtsamaks põhimõtteks: hajutamine, mille sihiks on maksimeerida tootlust ja minimeerida riski. Olen ka omaenda investeerimisstrateegias toetunud sellele põhimõttele. Ent veel tähtsam on see, et Ray põhimõte, mida ta nimetab investeerimise Pühaks Graaliks, inspireeris minu finantstriloogia kolmanda ja viimase raamatu pealkirja ja sisu. See on lihtne, ent läbimõeldud strateegia, mida ometi harva praktikasse rakendatakse.

Ma räägin nüüd sulle, kuidas see töötab.

Loe edasi Tony Robbinsi raamatust “Investeerimise püha graal” (Pilgrim, 2025)

🎓Hea kingitus (kõrg)koolilõpetajale!

Toimetas Mariann Joonas